Calculate the maturity amount and interest earned on your Fixed Deposit.
A Fixed Deposit (FD) is one of the safest and most popular investment options in India, offering guaranteed returns at a fixed interest rate for a chosen tenure. Unlike a savings account where the interest rate can change anytime, an FD locks in the rate for the entire tenure, making it easy to predict exactly how much you'll earn.
This calculator uses the compound interest formula: A = P × (1 + r/n)^(nt), where P is the principal, r is the annual rate, n is the compounding frequency per year, and t is the time in years. Most Indian banks compound FD interest quarterly, which is the default setting here. Choosing monthly compounding gives slightly higher returns, while annual compounding gives the lowest.
Key uses: comparing FD offers from different banks, planning for a goal (like a vacation or appliance purchase) by working backward from a target amount, or simply confirming a bank's quoted maturity figure matches the actual calculation. Senior citizens typically receive 0.25–0.5% extra interest from most banks — add that to the base rate before calculating for an accurate figure.
TDS of 10% is deducted on FD interest exceeding ₹40,000 per year (₹50,000 for senior citizens) — this calculator shows pre-TDS figures. Always provide Form 15G/15H if you're not in a taxable bracket to avoid TDS deduction.
FDs are particularly valuable in a diversified portfolio because they provide a guaranteed, fixed return regardless of stock market conditions. This makes them an ideal holding for the portion of your savings you can't afford to put at risk — an emergency fund, a down payment saved over a few years, or money earmarked for a specific expense you know is coming. Even sophisticated investors typically keep 10–20% of their portfolio in fixed-income instruments like FDs for stability. Comparing rates across banks before opening an FD is one of the easiest ways to earn significantly more with zero additional risk — rates can differ by 0.5% or more between banks for the same tenure, which on a large deposit over several years makes a meaningful difference to the final maturity amount. FD laddering — splitting a large sum into multiple FDs of different tenures — is a popular strategy to keep some liquidity (shorter FDs mature sooner) while still earning higher rates on the longer-term portions.
Fixed Deposit (FD) भारत में सबसे सुरक्षित और लोकप्रिय निवेश विकल्पों में से एक है, जो चुनी गई अवधि के लिए एक तय ब्याज दर पर guaranteed returns देता है। Savings account की तरह नहीं जहां ब्याज दर कभी भी बदल सकती है, FD पूरी tenure के लिए rate को lock कर लेता है, जिससे आप जान सकते हैं कि आप कितना कमाएंगे।
यह calculator compound interest formula इस्तेमाल करता है: A = P × (1 + r/n)^(nt), जहां P मूलधन है, r वार्षिक दर है, n साल में compounding की frequency है, और t साल में समय है। ज़्यादातर भारतीय बैंक FD interest quarterly compound करते हैं, जो यहां default setting है। Monthly compounding से थोड़ा ज़्यादा return मिलता है, जबकि annual compounding से सबसे कम।
मुख्य उपयोग: अलग-अलग बैंकों के FD offers की तुलना करना, किसी लक्ष्य (जैसे vacation या खरीदारी) के लिए target amount से पीछे की तरफ काम करके planning करना, या बस यह confirm करना कि बैंक का बताया maturity figure actual calculation से मेल खाता है। वरिष्ठ नागरिकों को आमतौर पर ज़्यादातर बैंकों से 0.25–0.5% अतिरिक्त interest मिलता है — सटीक figure के लिए calculate करने से पहले base rate में यह जोड़ें।
₹40,000 प्रति वर्ष (वरिष्ठ नागरिकों के लिए ₹50,000) से अधिक FD interest पर 10% TDS कटता है — यह calculator pre-TDS figures दिखाता है। TDS कटौती से बचने के लिए Form 15G/15H ज़रूर दें अगर आप taxable bracket में नहीं हैं।
FDs एक diversified portfolio में particularly valuable हैं क्योंकि वे stock market conditions की परवाह किए बिना guaranteed, fixed return प्रदान करते हैं। यह उन्हें आपकी savings के उस हिस्से के लिए ideal holding बनाता है जिसे आप risk पर नहीं डाल सकते — emergency fund, कुछ सालों में बचाया गया down payment, या किसी खास खर्च के लिए earmarked पैसा जो आपको पता है आने वाला है। Sophisticated investors भी आमतौर पर stability के लिए FDs जैसे fixed-income instruments में अपने portfolio का 10–20% रखते हैं। FD खोलने से पहले banks में rates compare करना आसानी से ज़्यादा कमाने के सबसे आसान तरीकों में से एक है — same tenure के लिए banks के बीच rates 0.5% या उससे ज़्यादा differ हो सकती हैं, जो कई सालों में बड़े deposit पर final maturity amount में meaningful difference बनाती है। FD laddering — एक बड़ी रकम को अलग-अलग tenures की multiple FDs में split करना — कुछ liquidity रखते हुए (shorter FDs जल्दी mature होती हैं) longer-term portions पर higher rates earn करने की popular strategy है।
Q. Why does the maturity amount change when I switch compounding frequency? | Compounding frequency बदलने पर maturity amount क्यों बदलता है?
More frequent compounding (monthly vs annually) means interest is calculated and added to the principal more often, so slightly more interest accumulates over the same tenure. | ज़्यादा बार compounding (monthly बनाम annually) का मतलब है कि interest ज़्यादा बार calculate होकर principal में जुड़ता है, तो same tenure में थोड़ा ज़्यादा interest जुड़ता है।
Q. Does this calculator account for TDS on FD interest? | क्या यह calculator FD interest पर TDS का हिसाब रखता है?
No, the figures shown are pre-TDS; banks deduct 10% TDS on interest exceeding ₹40,000/year (₹50,000 for senior citizens) before crediting it to you. | नहीं, दिखाए गए figures pre-TDS हैं; बैंक ₹40,000/वर्ष (वरिष्ठ नागरिकों के लिए ₹50,000) से अधिक interest पर क्रेडिट करने से पहले 10% TDS काटते हैं।
Q. What's the difference between FD and RD? | FD और RD में क्या अंतर है?
An FD requires a one-time lump-sum deposit upfront, while a Recurring Deposit (RD) involves depositing a fixed amount every month — this calculator is only for lump-sum FDs. | FD में एक बार upfront पूरी रकम जमा करनी होती है, जबकि Recurring Deposit (RD) में हर महीने एक तय रकम जमा होती है — यह calculator सिर्फ़ lump-sum FDs के लिए है।
Q. Does the calculator add the senior citizen interest bonus automatically? | क्या calculator वरिष्ठ नागरिक interest bonus अपने आप जोड़ता है?
No, you need to manually add the typical 0.25–0.5% senior citizen premium to the base rate before entering it, since the extra amount varies by bank. | नहीं, आपको typical 0.25–0.5% वरिष्ठ नागरिक premium को खुद base rate में जोड़कर enter करना होगा, क्योंकि अतिरिक्त राशि बैंक के अनुसार अलग होती है।
Q. What happens if I break the FD before maturity? | अगर maturity से पहले FD तोड़ी जाए तो क्या होगा?
Premature withdrawal usually incurs a penalty (often 0.5–1% lower interest rate) charged by the bank, which this calculator does not factor in since it assumes the FD runs to full term. | Premature withdrawal पर आमतौर पर बैंक penalty लगाता है (अक्सर 0.5–1% कम interest rate), जिसे यह calculator शामिल नहीं करता क्योंकि यह मानता है कि FD पूरी अवधि तक चलेगी।
Q. Is the interest earned taxable? | क्या earned interest taxable है?
Yes, FD interest is fully taxable as per your income tax slab, regardless of whether TDS was already deducted — it must be declared as "Income from Other Sources." | हां, FD interest आपके income tax slab के अनुसार पूरी तरह taxable है, भले ही TDS पहले से काटा गया हो — इसे "Income from Other Sources" के रूप में declare करना ज़रूरी है।
Q. Why is quarterly compounding the default option? | Quarterly compounding default क्यों है?
Most Indian banks compound FD interest quarterly by default, so it's set as the starting option, but you can switch to monthly, half-yearly, or annually if your bank uses a different schedule. | ज़्यादातर भारतीय बैंक default रूप से FD interest quarterly compound करते हैं, तो यह शुरुआती option के रूप में set है, पर अगर आपका बैंक अलग schedule इस्तेमाल करता है तो आप monthly, half-yearly, या annually में बदल सकते हैं।
Q. Can I enter a tenure in both years and months together? | क्या tenure साल और महीने दोनों में एक साथ डाली जा सकती है?
Yes, the Years and Months fields combine together, so a 1-year-6-month FD can be entered as "1" year and "6" months. | हां, Years और Months fields साथ में जोड़े जाते हैं, तो 1-साल-6-महीने की FD को "1" साल और "6" महीने के रूप में डाला जा सकता है।
Q. Does this work for cumulative and non-cumulative FDs the same way? | क्या यह cumulative और non-cumulative FDs के लिए एक जैसा काम करता है?
This calculator assumes a cumulative FD, where interest compounds and is paid at maturity along with the principal, rather than a non-cumulative FD that pays interest periodically. | यह calculator cumulative FD मानता है, जहां interest compound होकर principal के साथ maturity पर मिलता है, न कि non-cumulative FD जो समय-समय पर interest देती है।
Q. Is my financial data entered here stored anywhere? | क्या यहां डाला गया financial data कहीं store होता है?
No, every calculation happens instantly inside your browser using JavaScript, and none of the numbers you enter are saved or sent anywhere. | नहीं, हर calculation आपके browser के भीतर JavaScript से instantly होता है, और आपके डाले गए numbers कहीं save या भेजे नहीं जाते।
Q. Can I use this to compare FD offers from different banks? | क्या अलग-अलग बैंकों के FD offers compare करने के लिए इसका इस्तेमाल किया जा सकता है?
Yes — just run the same principal and tenure through different interest rates and compounding frequencies to see which bank's offer yields the higher maturity amount. | हां — बस same principal और tenure को अलग-अलग interest rates और compounding frequencies के साथ चलाएं यह देखने के लिए कि किस बैंक का offer ज़्यादा maturity amount देता है।