Calculate the maturity amount and interest earned on your Fixed Deposit.
A Fixed Deposit (FD) is one of the safest and most popular investment options in India, offering guaranteed returns at a fixed interest rate for a chosen tenure. Unlike a savings account where the interest rate can change anytime, an FD locks in the rate for the entire tenure, making it easy to predict exactly how much you'll earn.
This calculator uses the compound interest formula: A = P × (1 + r/n)^(nt), where P is the principal, r is the annual rate, n is the compounding frequency per year, and t is the time in years. Most Indian banks compound FD interest quarterly, which is the default setting here. Choosing monthly compounding gives slightly higher returns, while annual compounding gives the lowest.
Key uses: comparing FD offers from different banks, planning for a goal (like a vacation or appliance purchase) by working backward from a target amount, or simply confirming a bank's quoted maturity figure matches the actual calculation. Senior citizens typically receive 0.25–0.5% extra interest from most banks — add that to the base rate before calculating for an accurate figure.
TDS of 10% is deducted on FD interest exceeding ₹40,000 per year (₹50,000 for senior citizens) — this calculator shows pre-TDS figures. Always provide Form 15G/15H if you're not in a taxable bracket to avoid TDS deduction.
FDs are particularly valuable in a diversified portfolio because they provide a guaranteed, fixed return regardless of stock market conditions. This makes them an ideal holding for the portion of your savings you can't afford to put at risk — an emergency fund, a down payment saved over a few years, or money earmarked for a specific expense you know is coming. Even sophisticated investors typically keep 10–20% of their portfolio in fixed-income instruments like FDs for stability. Comparing rates across banks before opening an FD is one of the easiest ways to earn significantly more with zero additional risk — rates can differ by 0.5% or more between banks for the same tenure, which on a large deposit over several years makes a meaningful difference to the final maturity amount. FD laddering — splitting a large sum into multiple FDs of different tenures — is a popular strategy to keep some liquidity (shorter FDs mature sooner) while still earning higher rates on the longer-term portions.
Fixed Deposit (FD) भारत में सबसे सुरक्षित और लोकप्रिय निवेश विकल्पों में से एक है, जो चुनी गई अवधि के लिए एक तय ब्याज दर पर guaranteed returns देता है। Savings account की तरह नहीं जहां ब्याज दर कभी भी बदल सकती है, FD पूरी tenure के लिए rate को lock कर लेता है, जिससे आप जान सकते हैं कि आप कितना कमाएंगे।
यह calculator compound interest formula इस्तेमाल करता है: A = P × (1 + r/n)^(nt), जहां P मूलधन है, r वार्षिक दर है, n साल में compounding की frequency है, और t साल में समय है। ज़्यादातर भारतीय बैंक FD interest quarterly compound करते हैं, जो यहां default setting है। Monthly compounding से थोड़ा ज़्यादा return मिलता है, जबकि annual compounding से सबसे कम।
मुख्य उपयोग: अलग-अलग बैंकों के FD offers की तुलना करना, किसी लक्ष्य (जैसे vacation या खरीदारी) के लिए target amount से पीछे की तरफ काम करके planning करना, या बस यह confirm करना कि बैंक का बताया maturity figure actual calculation से मेल खाता है। वरिष्ठ नागरिकों को आमतौर पर ज़्यादातर बैंकों से 0.25–0.5% अतिरिक्त interest मिलता है — सटीक figure के लिए calculate करने से पहले base rate में यह जोड़ें।
₹40,000 प्रति वर्ष (वरिष्ठ नागरिकों के लिए ₹50,000) से अधिक FD interest पर 10% TDS कटता है — यह calculator pre-TDS figures दिखाता है। TDS कटौती से बचने के लिए Form 15G/15H ज़रूर दें अगर आप taxable bracket में नहीं हैं।
FDs एक diversified portfolio में particularly valuable हैं क्योंकि वे stock market conditions की परवाह किए बिना guaranteed, fixed return प्रदान करते हैं। यह उन्हें आपकी savings के उस हिस्से के लिए ideal holding बनाता है जिसे आप risk पर नहीं डाल सकते — emergency fund, कुछ सालों में बचाया गया down payment, या किसी खास खर्च के लिए earmarked पैसा जो आपको पता है आने वाला है। Sophisticated investors भी आमतौर पर stability के लिए FDs जैसे fixed-income instruments में अपने portfolio का 10–20% रखते हैं। FD खोलने से पहले banks में rates compare करना आसानी से ज़्यादा कमाने के सबसे आसान तरीकों में से एक है — same tenure के लिए banks के बीच rates 0.5% या उससे ज़्यादा differ हो सकती हैं, जो कई सालों में बड़े deposit पर final maturity amount में meaningful difference बनाती है। FD laddering — एक बड़ी रकम को अलग-अलग tenures की multiple FDs में split करना — कुछ liquidity रखते हुए (shorter FDs जल्दी mature होती हैं) longer-term portions पर higher rates earn करने की popular strategy है।