Calculate the maturity amount of your Recurring Deposit with monthly investments.
A Recurring Deposit (RD) lets you save a fixed amount every month and earn interest at a rate similar to an FD. It's ideal for salaried individuals who want to build a corpus gradually rather than investing a lump sum upfront. Banks in India offer RD tenures from 6 months to 10 years, typically at rates close to their FD rates.
The maturity formula for an RD is: M = R × [(1 + i)^n – 1] / (1 – (1+i)^(–1/3)), where R is the monthly installment, i is the quarterly interest rate, and n is the number of quarters. This calculator uses the standard quarterly compounding method used by most Indian banks.
RDs are excellent for goal-based savings — whether it's annual school fees, a vacation fund, a wedding expense, or a gadget purchase. Setting the tenure to match your goal and the monthly amount to what you can afford helps you see exactly what you'll accumulate. Unlike mutual funds or stocks, RD returns are fixed and guaranteed, making them suitable for conservative investors or for parking emergency funds.
Remember: RD interest is taxable as per your income slab. If total interest across all RDs and FDs in a bank exceeds ₹40,000 per year (₹50,000 for seniors), TDS will be deducted. Submit Form 15G/15H if applicable.
One of the most effective ways to use an RD is to align it precisely with a known upcoming expense. If you know you'll need ₹60,000 for a family trip in 12 months, opening an RD for ₹4,800 per month at 7% gives you just about that amount at maturity — the small interest earning essentially gives you a discount on the trip compared to saving the same amount in a zero-interest account. This goal-alignment approach works equally well for yearly insurance premiums, tax-saving investments at year-end, or a children's education fund. Unlike SIPs in mutual funds, RD returns are guaranteed and predictable, making them better for goals with firm timelines where you cannot afford any downside. Post office RDs typically match bank rates and are considered even safer, since they're backed by the government of India, making them particularly suitable for conservative savers who prioritize capital protection above all.
Recurring Deposit (RD) आपको हर महीने एक तय रकम बचाने और FD जैसी rate पर interest कमाने की सुविधा देता है। यह उन salaried लोगों के लिए ideal है जो एकमुश्त निवेश करने की बजाय धीरे-धीरे एक corpus बनाना चाहते हैं। भारत में बैंक 6 महीने से 10 साल तक के tenure पर RD offer करते हैं, आमतौर पर अपनी FD rates के करीब rates पर।
RD का maturity formula है: M = R × [(1 + i)^n – 1] / (1 – (1+i)^(–1/3)), जहां R मासिक installment है, i quarterly interest rate है, और n quarters की संख्या है। यह calculator ज़्यादातर भारतीय बैंकों द्वारा इस्तेमाल किए जाने वाले standard quarterly compounding method का उपयोग करता है।
RD goal-based savings के लिए excellent है — चाहे वार्षिक school fees हो, vacation fund हो, शादी का खर्च हो, या कोई gadget खरीदनी हो। Tenure को अपने goal के समय के अनुसार और monthly amount को जो आप afford कर सकें उसके अनुसार set करने से आप देख सकते हैं कि आप exactly क्या जमा करेंगे। Mutual funds या stocks के विपरीत, RD returns तय और guaranteed हैं, जो उन्हें conservative investors या emergency funds के लिए उपयुक्त बनाता है।
याद रखें: RD interest आपके income slab के अनुसार taxable है। अगर किसी बैंक के सभी RDs और FDs का कुल interest ₹40,000 प्रति वर्ष (वरिष्ठ नागरिकों के लिए ₹50,000) से अधिक हो तो TDS कटेगा। लागू होने पर Form 15G/15H जमा करें।
RD का सबसे effective इस्तेमाल करने का एक तरीका है इसे precisely किसी known upcoming expense के साथ align करना। अगर आप जानते हैं कि 12 महीनों में family trip के लिए ₹60,000 की ज़रूरत होगी, तो 7% पर प्रति माह ₹4,800 का RD खोलने से maturity पर लगभग उतनी ही रकम मिलती है — interest earning essentially zero-interest account में same amount save करने की तुलना में trip पर discount देती है। यह goal-alignment approach yearly insurance premiums, year-end tax-saving investments, या children's education fund के लिए बराबर well काम करती है। Mutual funds में SIPs के विपरीत, RD returns guaranteed और predictable हैं, जो उन्हें firm timelines वाले goals के लिए बेहतर बनाता है जहां आप कोई downside afford नहीं कर सकते। Post office RDs typically bank rates match करती हैं और और भी safer मानी जाती हैं, क्योंकि वे भारत सरकार द्वारा backed हैं, उन्हें conservative savers के लिए particularly suitable बनाती हैं जो सबसे ऊपर capital protection prioritize करते हैं।
Q. Will this exactly match the maturity amount my bank quotes? | क्या यह मेरे बैंक के बताए maturity amount से ठीक मैच करेगा?
Very closely, but not guaranteed to the rupee — this uses the standard quarterly-compounding method most Indian banks follow, but individual banks can round or apply minor rule variations differently. | बहुत करीब, पर rupee तक guaranteed नहीं — यह ज़्यादातर भारतीय बैंकों द्वारा इस्तेमाल किए जाने वाले standard quarterly-compounding method का उपयोग करता है, पर individual बैंक rounding या छोटे rule अंतर अलग तरह से apply कर सकते हैं।
Q. What's the difference between an RD and an FD? | RD और FD में क्या अंतर है?
An FD requires one lump-sum deposit upfront, while an RD lets you deposit a fixed amount every month, making it suited to salaried savers who want to build a corpus gradually. | FD में शुरुआत में एक lump-sum deposit चाहिए होता है, जबकि RD में हर महीने एक तय amount deposit कर सकते हैं, जो salaried savers के लिए उपयुक्त है जो धीरे-धीरे corpus बनाना चाहते हैं।
Q. Is RD interest taxable? | क्या RD interest taxable है?
Yes — it's added to your income and taxed as per your slab. If total interest across your RDs and FDs in a bank exceeds ₹40,000 a year (₹50,000 for senior citizens), TDS gets deducted. | हाँ — यह आपकी income में जुड़ता है और आपके slab के अनुसार tax होता है। अगर किसी बैंक में आपके सभी RDs और FDs का कुल interest ₹40,000 प्रति वर्ष (वरिष्ठ नागरिकों के लिए ₹50,000) से ज़्यादा हो तो TDS कटेगा।
Q. Does this calculator account for premature withdrawal penalties? | क्या यह calculator premature withdrawal penalties को account करता है?
No — it shows the maturity value if the RD runs its full tenure; breaking an RD early usually reduces the effective interest rate and may attract a penalty, as per your bank's specific terms. | नहीं — यह RD का पूरा tenure चलने पर maturity value दिखाता है; RD को जल्दी तोड़ने पर effective interest rate आमतौर पर घट जाती है और आपके बैंक के specific terms के अनुसार penalty भी लग सकती है।
Q. Can I use this for a Post Office RD too? | क्या मैं इसे Post Office RD के लिए भी इस्तेमाल कर सकता हूँ?
Yes — just enter the Post Office RD's monthly amount, interest rate, and tenure; the quarterly-compounding math is the same method used there. | हाँ — बस Post Office RD की monthly amount, interest rate, और tenure डालें; quarterly-compounding का math वहाँ भी वही method है।
Q. What's a good use case for an RD? | RD के लिए कोई अच्छा use case क्या है?
Goal-based saving with a firm timeline and no appetite for risk — like a known school-fee payment, an annual insurance premium, or a vacation fund a fixed number of months away. | किसी firm timeline और risk न लेने की चाह वाली goal-based saving — जैसे known school-fee payment, annual insurance premium, या कुछ महीनों दूर कोई vacation fund।
Q. Can I change the monthly amount partway through the tenure? | क्या मैं tenure के बीच में monthly amount बदल सकता हूँ?
In a real RD account, generally no — the monthly installment is usually fixed for the whole tenure; this calculator likewise assumes one constant monthly amount throughout. | असली RD account में, आमतौर पर नहीं — monthly installment सामान्यतः पूरे tenure के लिए fixed होती है; यह calculator भी पूरे समय एक constant monthly amount मानता है।
Q. Does a higher interest rate always mean a bigger maturity amount? | क्या ज़्यादा interest rate का मतलब हमेशा बड़ा maturity amount होता है?
Yes, all else being equal — a higher annual rate directly increases the quarterly compounding rate used in the maturity calculation, so even a 0.5% difference adds up over a longer tenure. | हाँ, बाकी सब बराबर रहने पर — ज़्यादा annual rate maturity calculation में इस्तेमाल होने वाली quarterly compounding rate को सीधे बढ़ाता है, तो 0.5% का अंतर भी लंबे tenure में जुड़ जाता है।
Q. Are senior citizen RD rates handled automatically? | क्या senior citizen RD rates automatically handle होते हैं?
No — simply enter the higher senior-citizen interest rate your bank offers in the rate field, and the calculation will use that rate correctly. | नहीं — बस rate field में अपने बैंक द्वारा दी गई ज़्यादा senior-citizen interest rate डालें, calculation उस rate को सही तरीके से इस्तेमाल करेगा।
Q. Is my financial information saved anywhere? | क्या मेरी financial information कहीं सहेजी जाती है?
No — every figure you type is calculated instantly in your browser and never sent to or stored on a server. | नहीं — आपके द्वारा टाइप किया हर figure आपके browser में instantly calculate होता है और कभी किसी server पर भेजा या स्टोर नहीं किया जाता।