Calculate the maturity amount of your Recurring Deposit with monthly investments.
A Recurring Deposit (RD) lets you save a fixed amount every month and earn interest at a rate similar to an FD. It's ideal for salaried individuals who want to build a corpus gradually rather than investing a lump sum upfront. Banks in India offer RD tenures from 6 months to 10 years, typically at rates close to their FD rates.
The maturity formula for an RD is: M = R × [(1 + i)^n – 1] / (1 – (1+i)^(–1/3)), where R is the monthly installment, i is the quarterly interest rate, and n is the number of quarters. This calculator uses the standard quarterly compounding method used by most Indian banks.
RDs are excellent for goal-based savings — whether it's annual school fees, a vacation fund, a wedding expense, or a gadget purchase. Setting the tenure to match your goal and the monthly amount to what you can afford helps you see exactly what you'll accumulate. Unlike mutual funds or stocks, RD returns are fixed and guaranteed, making them suitable for conservative investors or for parking emergency funds.
Remember: RD interest is taxable as per your income slab. If total interest across all RDs and FDs in a bank exceeds ₹40,000 per year (₹50,000 for seniors), TDS will be deducted. Submit Form 15G/15H if applicable.
One of the most effective ways to use an RD is to align it precisely with a known upcoming expense. If you know you'll need ₹60,000 for a family trip in 12 months, opening an RD for ₹4,800 per month at 7% gives you just about that amount at maturity — the small interest earning essentially gives you a discount on the trip compared to saving the same amount in a zero-interest account. This goal-alignment approach works equally well for yearly insurance premiums, tax-saving investments at year-end, or a children's education fund. Unlike SIPs in mutual funds, RD returns are guaranteed and predictable, making them better for goals with firm timelines where you cannot afford any downside. Post office RDs typically match bank rates and are considered even safer, since they're backed by the government of India, making them particularly suitable for conservative savers who prioritize capital protection above all.
Recurring Deposit (RD) आपको हर महीने एक तय रकम बचाने और FD जैसी rate पर interest कमाने की सुविधा देता है। यह उन salaried लोगों के लिए ideal है जो एकमुश्त निवेश करने की बजाय धीरे-धीरे एक corpus बनाना चाहते हैं। भारत में बैंक 6 महीने से 10 साल तक के tenure पर RD offer करते हैं, आमतौर पर अपनी FD rates के करीब rates पर।
RD का maturity formula है: M = R × [(1 + i)^n – 1] / (1 – (1+i)^(–1/3)), जहां R मासिक installment है, i quarterly interest rate है, और n quarters की संख्या है। यह calculator ज़्यादातर भारतीय बैंकों द्वारा इस्तेमाल किए जाने वाले standard quarterly compounding method का उपयोग करता है।
RD goal-based savings के लिए excellent है — चाहे वार्षिक school fees हो, vacation fund हो, शादी का खर्च हो, या कोई gadget खरीदनी हो। Tenure को अपने goal के समय के अनुसार और monthly amount को जो आप afford कर सकें उसके अनुसार set करने से आप देख सकते हैं कि आप exactly क्या जमा करेंगे। Mutual funds या stocks के विपरीत, RD returns तय और guaranteed हैं, जो उन्हें conservative investors या emergency funds के लिए उपयुक्त बनाता है।
याद रखें: RD interest आपके income slab के अनुसार taxable है। अगर किसी बैंक के सभी RDs और FDs का कुल interest ₹40,000 प्रति वर्ष (वरिष्ठ नागरिकों के लिए ₹50,000) से अधिक हो तो TDS कटेगा। लागू होने पर Form 15G/15H जमा करें।
RD का सबसे effective इस्तेमाल करने का एक तरीका है इसे precisely किसी known upcoming expense के साथ align करना। अगर आप जानते हैं कि 12 महीनों में family trip के लिए ₹60,000 की ज़रूरत होगी, तो 7% पर प्रति माह ₹4,800 का RD खोलने से maturity पर लगभग उतनी ही रकम मिलती है — interest earning essentially zero-interest account में same amount save करने की तुलना में trip पर discount देती है। यह goal-alignment approach yearly insurance premiums, year-end tax-saving investments, या children's education fund के लिए बराबर well काम करती है। Mutual funds में SIPs के विपरीत, RD returns guaranteed और predictable हैं, जो उन्हें firm timelines वाले goals के लिए बेहतर बनाता है जहां आप कोई downside afford नहीं कर सकते। Post office RDs typically bank rates match करती हैं और और भी safer मानी जाती हैं, क्योंकि वे भारत सरकार द्वारा backed हैं, उन्हें conservative savers के लिए particularly suitable बनाती हैं जो सबसे ऊपर capital protection prioritize करते हैं।